休想割我一毛錢專欄投資評論

下周五期權最大痛點尚有機會 現鏈上用戶波動已經趨於平緩 - 2022.11.20

截止到今天下午14點30分的BTC持倉價格分布,從今天淩晨2點30分到現在歷時12小時的BTC鏈上波動。最近一周的工作日中都能明顯的看到長期和中長期持有的籌碼出現了大幅離場的狀態,但從上周三開始,雖然波動的規模保持持續上升,但更多的BTC已經不會幹預到交易所的拋壓和轉出的數據。

Twitter @Phyrex_Ni

所以當時的推論是更多的BTC變動已經不在是用戶的恐慌性提現,甚至不會是用戶的拋售離場行為。基本就是交易或做市商所在整理錢包,通過周末的這份數據基本可以確定了,因為周末主要的做市場都處於度假的狀態,所以鏈上的BTC波動不但出現了大幅的下降,甚至比FTX暴雷前的周末換手數據都要低。

明顯可以看到如果不是10,000美金附近出現了1,500枚BTC減持,那麽15,000美金上方的整體獲利籌碼以及50,000美金下方的虧損籌碼總減持量也不過是300枚BTC,平均每小時減持只有25枚。而之所以說這部分的籌碼可以不去計算是因為已經通過了較差對比,可以發現這1,500枚BTC並不是轉移到交易所的拋壓和提現。

甚至是從持倉超過一個月且成本在20,000美金下方的整體虧損BTC的數據來看總減持量也不過是1,700余枚,平均每小時的減持僅143枚BTC。這個數據也說明了相對於工作日來說,用戶的恐慌情緒已經逐漸被平復,近期幣市的FUD也因為無法得到驗證也逐漸沒有人提起,更多的變動已經證明和用戶的交易幾乎沒有關聯。

但仍然需要警惕的是,確實在16,000美金左右堆積了大量的BTC,目前已經超過了141萬枚在這一個單獨的價格區間,即便是有一部分是做市商和交易所的籌碼,但基數面前依然能推測出屬於用戶的堆積量也必然不會少,這就代表了如果情緒面出現更加惡劣的情況,導致更多的持倉者需要虧損離場。

那麽對於BTC價格的壓力將會非常的大,在URPD的數據中就可以明顯的看到,在10,000美金之前的存量幾乎已經達到了真空狀態。不過目前的宏觀面來看整體風險市場都處於向好的趨勢,擺脫了FTX的陰影後想來幣市也會盡快和納指期貨同步,尤其是從交易所的BTC存量已經可以看到,即便是周末仍然有較強的提現量。

和BTC相似的還有ETH的數據,可以明顯的看到在做市商不在的時候ETH的數據也出現了大幅的下降,不論是轉移到交易所的拋壓還是從交易所提現的數據都出現了明顯的減弱,這也代表了在情緒面ETH也和BTC一樣都幾乎走出了陰影。剩下的就看下周一以後做市商會否也回歸於平靜。

從交易所的存量數據來看ETH也是和BTC一樣都出現了減持的狀態,但不同點在於BTC在工作日當中反而是存放在交易所的拋壓會更多一些,而ETH則是在周一一直都處於下降的趨勢,這也代表了相對於BTC來說,投資者對於現在的ETH有更大的興趣,ETH的購買力和購買情緒都有較明顯的提升。

昨天晚上的視頻中就介紹了下周五即將交割的月度期權情況,但想來看視頻的小夥伴還是不算多,所以文字版也會按照今天的數據再更新一次。截止到目前BTC當月期權的最大痛點在18,000美金,距離當前的價格還有1,300美金,並不是難以實現的,就看賣放會否努力了,但從歷時數據來看,如果價格低於最大痛點。

那麽周日,周一或周二的價格都有提升的可能。相反如果當前的價格高於最大痛點,則這三天時間出現下跌的可能性較大,尤其是當前價格和最大痛點相差不遠的時候。另外可以從數據中看到當前的空多比是0.83,雖然多方依然占有主力,但對於BTC的期權來說正常時候空多比都是在0.6以內。

這也說明了看空的情緒依然比較旺盛。當前的未平期權為61,355張,預期金額在10億美金的上方。而相對BTC來說ETH的情況要稍微差一些,目前的最大痛點在1,400美金,和當前的價格差距在190美金左右,按照這個價格來計算的話,只有匯率上升到0.0778左右才能達到BTC期貨的最大痛點。

但目前的匯率只有0.072左右,所以可以看到,如果保持在正常的0.075左右匯率來看ETH想要實現最大痛點要比BTC難一些。不過當前的ETH空多比在0.62附近,雖然比正常情況也高了一些,但相對BTC來說,還是看多的用戶會更多一些,當然這裏並不能有部分BTC的持有者通過期權來做對沖。

但畢竟沒有準確的對比數據,所以也僅僅是作為參考。另外需要註意的是當前ETH的未平期權為850,694張,預期金額也是10億美金,但總量超過了BTC10萬美金,這也是自合並以後再一次ETH的期權預期金額超過了BTC,結論也是持倉數據同樣,更多的投資者目前會更加的關註或買入ETH。

最後從情緒面來看,當前BTC的情緒還是處於多空博弈的狀態,並沒有一味的看多或者看空,這對於周末做市商在休假的情況下是最安全的,畢竟這個時間很容易出現暴漲暴跌的情況,而對於ETH來說,則情緒面繼續保持著大範圍的看空趨勢,相對來說危險性就會較高。還希望ETH的合約小夥伴多註意。

綜上所述,當前的從BTC和ETH的鏈上波動,交易所的拋壓提現以及情緒面來看,隨著時間的進行幣市的自我修復已經頗為順利,目前已經沒有了大規模的FUD,整體的趨勢已經在向著納指期貨的走勢靠攏,希望在下周可以完全恢復。

BTC Shop Hong Kong

廣告查詢 ADVERTISE
Back to top button