休想割我一毛錢專欄投資評論

美元指數上升帶動風險市場短期下降 非農將決定九月加息上限 – 2022.9.2

昨天最大的事件就是美元指數直接突破了110,再一次打破了近20年的高點,雖然一直都在說隨著歐洲加息的進展,歐元的匯率會逐漸的提升,而美國因為已經到了加息的後半段,所以美元提升必然會出現上限,但就在昨天幾乎沒有預兆性的,美元指數就直接突破了110,到現在雖然還是眾說紛紜,但並沒有明確的原因。

Twitter @Phyrex_Ni

而美元指數的上升直接就將本身還是處於震蕩行情的納指下砸了1%,而納指的下跌聯動著BTC和ETH也都走出了一個較大的下行,因為DXY的上升就代表著美元更加的「值錢」,更多的投資者反而會選擇直接持有美元或者美元等價物,這對於風險市場和整體的經濟走勢都是極其不利的,衰退的預期也在直線增加。

當然這也並不是沒有任何的好處,首當其沖的就是油價,由於小非農和白宮對於非農數據的悲觀,以及出現的DXY的暴漲,都對油價的上漲產生的了製約,尤其是當經濟衰退似乎已經無法避免的時候,油價在購買力降低的預期下又一次開始了下跌,24小時之內布倫特和WTI的油價都下跌超過了5美金。

而油價也是衡量CPI的數據之一,尤其是最近兩個月CPI的下跌以及預期下跌主要的功臣都是油價,而經濟衰退的預期可以幫助油價在九月份繼續降低,從而提供更多的CPI減值。而另一方面在美元指數突破了110以後,美債在淩晨出現了購買的欲望,尤其是短期美債的殖利率終於有了下跌的松動。

而且隨著九月份的到來,原計劃是美聯儲要在九月份縮表的上限是950億美金,其中600億美金的美債以及350億美金的MBS(住房抵押貸款支持證券),其中將有436億美元的美債即將到期,另外還需要減持164億美金,但從目前被大量出售的情況來看,美聯儲未必能按計劃執行,反而是打算以後逐步以MBS為主。

從這裏也可以看出,即便是美聯儲也對目前美債的市場很頭疼,如果不是美元指數繼續上沖導致了一些購買力的產生,現在的美債數據會更難看。其中一年期和兩年期的美債已經是近期的最高點,甚至突破了3.5%,但是仍然無法激起用戶購買的欲望。這也說明當前的投資者對於美國經濟衰退的預期。

剩下的就要看今天晚上的非農數據了,之前也解釋過多次,非農數據是美聯儲和白宮判斷經濟是否會出現衰退的主要參考數據,而正是因為八月份的非農數據異常高昂才會使得美聯儲有信心通過加大加息的力度還硬懟通脹,但如果在九月份加息之前非農的數據就出現下跌,勢必會影響美聯儲加息的最大上限。

但仍然需要謹慎,在六月非農數據公布前,白宮也是發出一份非農數據不佳的預期,而且當時的小非農數據也是確實較差,整個風險市場都做出了非農公布後美聯儲退縮的準備,但沒想到,當非農數據公布的時候,雖然同比小幅下降,但仍遠超預期,導致了風險市場六月中的大跌,因此白宮的話不能不信,也不能全信。

回到幣市的數據來看,首先仍然是穩定幣的總體市值,畢竟在當前市場並不友善的情況下,衡量用戶信心主要數據之一就是穩定幣的總體的市值。目前來看,USDT的市值繼續保持的著水平運動的局面,這也代表著歐洲市場和亞洲市場已經維持一段時間沒有新資金的進入了。

而USDC在穩定了幾天後,又出現了大量減持的跡象,從早晨八點的數據可以看到,有大概1.5億美金的USDC在昨天離場,而通過BUSD的對比發現,如果只是因為監管問題的話,BUSD應該是承接所有的USDC減持,但實際上BUSD的市值增持只有7,000萬美金不到,說明有超過8,000萬美金USDC確實是離開了幣市。

DAI的市值數據中可以推算出ETH的現貨杠桿,從而估算出持幣者對於ETH的情緒變化,目前數據來看,雖然沒有較大幅度的增加,但是DAI的市值還是增加了150萬美元左右,雖然變化值較低,依然還是顯示出目前投資者對於ETH信心還是挺充足的,即便最近的價格震蕩比較厲害。

所以主力穩定幣的市值來看,因為USDC資金的較大規模離場,市值出現了下降的狀態,但整體降幅並不大,最主要的原因還是因為對經濟前景的不看好。而從購買力的角度來看,昨天因為美元指數的上升,造成了風險市場的下跌,而且在納指的帶動下BTC和ETH也出現了短時間的下跌。

但市場卻沒有因為拋壓增加而產生過度的恐慌,畢竟目前還是博弈期間,尤其是小非農走弱以及對非農數據的低預期,都是刺激購買的原因,所以在購買力的刺激下,價格經過短時間的下跌後就回到了下跌前的水平,而BTC也回到了20,000美金的上方。從截止到今天早晨八點的數據可以看到,USDT仍然是購買的主力。

相對周內的前兩天有了較大幅度的上升,這也證明了目前的市場並不是單方面的看空,依然是存在著博弈的機會,而如果今天晚上的非農數據確實不佳的話,對於美聯儲的加息上限也將有一定的限製。相對USDT來說,USDC的轉入量仍然處於中位水平,但對於購買力的轉換也並沒有明顯的變化,成交繼續不溫不火。

另外從BTC和ETH的整體拋壓情況也可以發現,昨天雖然價格的波動較大,但是並沒有出現更高的拋壓,不論是BTC還是ETH,都出現了收縮的情況。這也說明了降低的價格已經無法擠壓出更多的籌碼,更多的投資者在面對虧損的時候已經不再是砸盤離場而是願意等待博弈的結果,畢竟距離九月的加息越來越近了。

雖然BTC和ETH的拋壓都在降低,但是從交易所提現的數據還是能看出區別,BTC延續著周內低轉出的趨勢,雖然購買情緒和購買力都有增加,但轉出提現的數據依然無法完整的覆蓋住拋壓,更多的籌碼或主動或被動的滯留在了交易所,從交易所的存量數據也可以看到,最近一周BTC都處於堆積的狀態。

相對BTC來說ETH的數據要好看一些,同樣也是拋壓和購買力雙雙降低的同時,但畢竟有合並的利好存在,所以即便是降低的購買力依然能夠覆蓋整體的拋壓,更多的籌碼從交易所中提現離場,而交易所的ETH存量也繼續刷新了近四年的最低庫存量。所以總體來說,ETH的購買情緒依然領先於BTC。

而從多空情緒上來看,不論是已經發生了轉變的BTC,還是之前一直保持著看空頭鐵的ETH,都已經結束了大面積的看空趨勢,當前BTC已經轉入到較大的看多領域,而ETH也開始向看多轉換,畢竟從目前的趨勢來看,今天非農數據不盡人意的可能性仍然會較大。

而且從納指期貨的走勢上來看,昨天的插針在零點後已經消化,整體的走勢在美國閉盤後還是保持著水平震蕩的趨勢,所以對於BTC和ETH來說,在晚上公布非農數據前,價格很大的概率是仍然保持震蕩,而非農數據後就要看具體的情況以及市場的解讀。

BTC Shop Hong Kong

廣告查詢 ADVERTISE
Back to top button