休想割我一毛錢專欄投資評論

美通脹削減法案正式簽署 BTC交易所存量降至近四年最低點 – 2022.8.17

當前總結:今天凌晨四點民主黨的「通脹削減法案」已經正式被簽署,之前在公佈的時候專門寫過這項法案所代表的內容,不過雖然名字上有通脹削減,但實際上經過眾多的評論員分析,實際上和通脹幾乎沒有任何的關係,可能民主黨認為徵收「富人稅」和額外「企業回購稅」就可以抑制通脹了吧。有興趣的小夥伴可以讀讀。

Twitter @Phyrex_Ni

而隨着通脹削減法案的正式簽署,但市場似乎沒有積極的表現,從納指期貨的數據來看,也沒有對納指起到促進的作用,而且從周一開始因為沒有了進一步的消息,所以納指期貨甚至是納指本身也是處于震盪的行情,而納指的動態也會反應到BTC和ETH 的身上,畢竟在當前宏觀情緒沒有改變前,幣市依然跟隨納指。

這也是目前為什麼BTC和ETH也是處于震盪區間的原因,從今天早晨的數據來看,美元指數繼續在106附近徘徊,雖然不像是有繼續上沖的動力,但是似乎也降不下來,尤其是DXY本身就是歐元和日元的權重為主,尤其是歐元最近的持續走低都是兌美元升值的不利影響,但只要是DXY見頂問題就都不大。

如果說美元指數影響的是投資者對持有美元體系資產的強度,那麼美債就直接反映出了這部分資金的流向。從目前來看尤其是美股開盤後,美債都是處於被大量出售的情況,一直到現在。尤其是兩年期美債的收益率是和聯邦基金利率有相關性的,而目前美債的大幅退出雖然讓市場中多了更多的資金,但資金去向是個問題。

這些資金是否進入美股並不能清楚的看到,但是從幣市的穩定幣市值來看,目前USDT依然是每天都有外部資金的進入,尤其是最近每天的進入量已經超過了1.5億美金,而雖然USDC在繼續拖後腿,但是減少量也就是在5,000萬美金左右,所以實際上確實是幣市的資金體量在不斷的增加,這對於資金短缺的幣市來說是好事。

但增加的總市值卻並沒有體現在購買力上,截止到今天早晨八點的轉移到交易所的USDT和USDC的數據可以看到,周內的整體購買力繼續處於下滑的跡象,甚至是USDT的購買力僅僅相當於近半年工作日的次低點,距離最低點也只有一步之遙,而USDC則直接擺爛,走出了近半年工作日資金體量的最低值。

這也說明了當前的雖然購買的情緒都不錯,但是實際的購買力卻逐漸在縮窄,這也是利好逐漸轉淡的原因。都知道當前美股的主要炒作點還是通脹見頂,美聯儲縮減加息,而幣市因為節奏太快,所以這部分的炒作基本已經結束,目前的重點還是放在ETH 的合併上,但這個話題已經炒作了一個多月的時間。

而這一個多月的時間中ETH也實現了價格的翻倍,所以更多的投資者已經在保持觀望的態度,繼續回到了宏觀情緒面的範圍。也就是如果宏觀上沒有繼續的利好或者利空,那麼現在幣市的價格就會隨着美股一樣窄幅震盪,畢竟相對於美股來說,BTC和ETH 可以炒作的點太少了,尤其是對於宏觀並不感冒的投資者。

但其實如果仔細地看宏觀世界上的新聞,可以發現目前美國對於數字貨幣的態度繼續向着開放的趨勢進行,當然這是在不影響美國政治決策的情況下,比如TornadoCash就是觸碰了美國的政治紅線。而除此之外今天凌晨一條美聯儲的新聞確實是可以看出美國在向數字貨幣的友好性又邁出一步。

作為主管經濟的美聯儲已已經開始為參與或者尋求參與和數字貨幣相活動的銀行機構提供更多的指引,說人話就是美聯儲會會為這些準備或者已經進入數字貨幣領域的銀行提供合規的評估,並且準備更完善的監管。再結合上個月美聯儲的官員明示過去中心化金融(DeFi)對於傳統金融行情的衝擊,這是值得思考的。

而另一方面美聯儲的加息態度又決定了風險市場的走勢,尤其是現在的非農數據代表的經濟正向發展給了美聯儲的足夠的信心,但非農真的能體現出嗎?美國的一份調查數據顯示,當前85%的公司計劃凍結招聘,78%的公司打算裁員。而且對1,000多位大中型企業主的調查中發現,超過80%的人表示目前在僱傭自由職業者。

並且市場對自由職業者需求在繼續增加,特別是大型企業。這就是非農的真相,確實就業在強勁,但強勁的就業是因為大量的美國人在做可能多份的兼職,而周一的製造業就業數據已經明顯的發現,大量的員工已經開始被裁撤。所以美國的經濟現在說不會衰退似乎是早了點,尤其是就業環境會更加惡劣。

但如果這麼來看,雖然對於經濟極為不利,但非農的數據則會越來越好看,畢竟就業的數據強勁。這也是為什麼越來越多的大機構紛紛表示出美國既想要通脹控制在2%以內,又想要經濟軟着陸這已經是幾乎不可能的事情,甚至不認為3.4%的中性利率能在年內將通脹消減到4%以內,而保經濟還是抗通脹又回到美聯儲手上

但這對於經濟派來說又是利好的信息,畢竟每一次的逼迫都是讓美聯儲不得不進行一次二選一。

從截止到早晨八點的BTC轉入到交易所的拋壓以及從交易所提現的數據來看,轉移到交易所的拋壓幾乎沒有減緩的跡象,反而出現更多的籌碼轉移到交易所的跡象,而雖然資金量處於下滑的趨勢,但從交易所轉出的提現卻似乎沒有受到資金的影響,反而走出較高的購買情緒。

而從細節數據可以看到,其實是因為出現了連續兩筆的大幅度的轉入BTC而停留半小時後就轉出的情況。如果排除了這兩筆的轉入和轉出的數據,實際的數據也並不算高,而因為發生在FTX的原因,所以既有可能是錢包整理也有可能是在進行OTC,但不論那種都沒有對BTC的存量產生壓力。

畢竟從目前的BTC交易所存量來看,庫存的BTC是處於持續降低的趨勢,這也說明更多的用戶在不斷的從交易所中提現,而且從長年數據來看,當前的BTC存量已經刷新了近四年交易所存量的最低值。隨着這不代表BTC的價格會大幅的上升,但是卻表明購買情緒的強烈,而且隨着更多的籌碼離場,流通量會更加的降低。

但ETH 的情況又是不同,雖然目前的ETH依然有合併的利好,但是從交易所的存量來看,可以明顯的感覺到是轉出提現的籌碼數量低於轉入的拋壓,所以才會出現存量增加的情況,但目前來看因為價格的窄幅震盪,可以推測出轉入交易所的大部分籌碼都不是着急出售,而是準備尋求更好的出貨時機。

從截止到今天早晨八點的拋壓來看,目前的ETH 流通量出現了萎縮的情況,這就是像我在昨天晚上分析的那樣,已經持倉的用戶想要博弈更高的價格,而不選擇賣出,而沒有持倉的用戶覺得價格已經過高,所以不選擇買入,這也是目前ETH所遇到的最大的問題,除非有新的信息導致價格會產生大幅的變動。

否則不論BTC還是ETH ,震盪還是目前最大的可能。

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