休想割我一毛錢專欄投資評論

非農數據預測未改變美聯儲加息75基點決心 交易所存量放大 – 2022.9.3

昨天的重點就是非農的數據了,在數據剛剛出爐的時候確實先出現了風險市場急速上漲的狀態,畢竟非農數據的降低代表了美國經濟衰退的加劇化,從而會影響美聯儲加息的上限,因此市場對於大幅降低的非農還是抱有樂觀的心態,包括幣市在內的風險市場出現了大量的買盤,而僅僅不到半小時後上漲的趨勢就被遏製。

因為非農的數據雖然在降低,但是這個降低值依然是在預期之內,這也就代表了實際上對美聯儲的決定不會起到太大的作用,所以從CME對於美聯儲九月加息的決策就可以看到,除了開始的沖高後就進入了回落階段,帶動整個風險市場都出現了止漲的狀態,在美股開盤後納指甚至一度出現了下跌的趨勢。

Twitter @Phyrex_Ni

而魔幻的是這一狀況在美股開盤一小時後,也就是在22點時候納指繼續上沖,這是因為隨著主流媒體的解讀,更多的將方向指引到了生產成本上,因為從非農的數據來看雖然失業率是在上升的,但是工資的環比反而是下降的。而人員的減少,工資的降低正是打破成本的主要原因,這也是更多媒體指引的解讀方案。

但不能忽視的是和工資一同下跌的還有工作時間,雖然工時並不是影響工資的主要原因,但工作時間的降低,工資收入水平的降低,結合美國工廠訂單的環比數據的降低,又殘酷的告訴了投資者,美國的經濟確實是處於下滑的狀態。更多的還是在於勞動者對於工作本身需求的提升,降低了他們對於工資的期待。

說人話就是行情不好,有工作就不錯了,不再奢望漲工資。

而最重要的還是這次的非農數據是否可以改變美聯儲在九月可能會加息75個基點的決策,這才是非農最重要,最值得關註的重點,其它的都是附加內容,而就像昨天晚上第一時間解讀的一樣,當市場冷靜下來後就發現,非農的數據雖然是降低了,但依然高於預期。這是不論市場如何解讀都無法改變的。

鬧劇終歸還是以市場的客觀反應而落幕,出於對美聯儲強硬加息態度以及歐洲天然氣的危機,都使得納指期貨從23點55分就開始一路下跌,至淩晨3點40分才開始好轉,一直維持到閉盤。而因為勞動節的原因周一美股不開盤,所以幣市要多熬一天了,不過按照目前的情況來看,幣市大體還是維持著震蕩的趨勢。

回到幣市本身的數據來看,首先需要關註的還是資金的情況,尤其是在宏觀情緒比較動蕩的時候,資金量和購買力就是衡量幣市情緒的準繩。從目前的數據來看,USDT的市值仍然沒有變化,作為成交主力的USDT更多的被歐洲和亞洲的投資者使用,在歐洲也要面臨加息和能源危機的時候,沒有減持就已經是好事了。

而以美國主力資金和機構為主的USDC受到美國宏觀情緒的影響更加的嚴重,截止到今天早晨八點的數據可以看到USDC的市值再一次開始減少,降低了2.6億美金。而這部分的資金除了1億美金增加到了BUSD的市值中,剩下的1.6億美金都離開了幣市,這也是近期以來幣市最大的一次內部資金外流的情況,這要格外註意了。

而DAI的市值依舊隨著ETH的堅挺而逐步上升,雖然幅度很少,僅僅有3,000萬美金左右的增加,但也可以看出是更多的ETH認為隨著合並的進行,價格將有上升的可能,所以更多的通過DAI來進行現貨杠桿的博弈。而從總的穩定幣數據來看,高額的美元指數和持續上升的美債殖利率都是對幣市資金量的沖擊。

從購買力的情況來看,昨天幣市畢竟有一波相對較大的波動,但對於購買力不但沒有提升,反而還出現了下降的情況,截止到今天早晨八點的數據顯示,USDT和USDC相比非農數據公布前兩天都是處於降低趨勢,這只能說明在宏觀沒有得到明朗的情況下,用戶的投資決策已經被逐漸的消減,說明購買力和購買情緒的退縮。

這也是因為BTC和ETH在這個價格區間震蕩時間太久了,覺得是底價的投資者已經買完了,而想要做短線的投資者也沒有到更好的入手機會,目前剩下的願意在當前的行情下繼續交易的,大多數都是少量虧損的籌碼,因為看不清前路,只能選擇將更多的籌碼在虧損不高的時候離場或者先轉入交易所等待更好的機會。

從BTC和ETH轉移到交易所的拋壓數據也可以看出昨天發生的窘況,昨天出現了大批量的轉入到交易所的拋壓,而且從細節數據來看,都可以清楚的看到是在晚上非農數據公布以後,不論是BTC還是ETH都非常的明顯,幾乎都是在價格較高的時候出現了大量的轉入,希望能在更好的價格離場。

而最終的結果還是殘酷的,因為不論如何解讀非農的數據都改變不了預測的觀點,另外可能很多小夥伴看了這個數據後會說是狗莊在高點砸盤才將價格砸下來,這一切都是狗莊的操控,而實際上的從轉出的細節數據可以看到,大量的拋壓並沒有得到有效的承接,轉出的籌碼量相比拋壓不論是BTC和ETH都差距很大。

更多的籌碼或中主動,或被動的留在了交易所,就是因為當前的價格並沒有像這些籌碼預期的那樣隨著非農的數據而走高,而是不得不去考慮是選擇低價砸盤任虧離場,還是選擇暫時先觀望,等待進一步宏觀情緒的變化,可以清楚的看到,選擇觀望的轉入籌碼會更多的一些,這也價格到現在並沒有崩潰的原因之一。

而從目前BTC和ETH的持倉用戶情緒面來看,非農數據後的走勢還是對於情緒有了不小的打擊,雖然BTC還能在多空中按照實際的情況轉換,但ETH又回到了大幅度全方位看空的局面。唯一能給出的建議就是接下來將是為期三天沒有主力資金和主力拋壓的時間,這段時期中不能排除因為流通量短期而造成的暴漲暴跌。

因此,降低杠桿,遠離合約才是能夠安心度過周末和假期的最佳方式。另外在礦工數據中可以看到截止到今天早晨八點BTC的礦工手中的籌碼減持了將近10,000枚BTC,而且從近期的數據來看,最近是處於持續減持的狀況,當然這部分的減持未必就是出售也有可能是進入到了抵押市場,但都需要對後市謹慎。

綜上所述,對目前的幣市整體情況來看,最終的決定「前提」還是要看下周五即將公布的CPI數據,而決定權還是在美聯儲手上。而在這之前,幣市的整體趨勢大概率還是震蕩為主。

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