休想割我一毛錢專欄投資評論

BTC持倉盈利地址超ETH百分之五 油價上升導致市場預期不佳 - 2022.10.6

昨天還說市場挺魔幻,頂著高CPI的預期,風險市場反而上漲。可惜上漲的勢頭沒有兩天就被阻擊了,其實從昨天白天開始納指期貨的反應就不是很好,但勉強還能保證上漲的趨勢,但從下午晚上歐佩克+開始正式宣布加量減產以後,風險市場就坐不住了。本來已經長草的經濟派在就業和房租降低的預期下開始新的博弈。

Twitter @Phyrex_Ni

認為美聯儲在11月的時候即便不考慮美國的經濟情況,不考慮美國的中期大選,但也要對國際呼聲做出回應,而且作為美聯儲喉舌的Nick主動發布了兩條對「減息」有利的新聞,分別是就業數據出現了全面的下降,這是完全符合美聯儲預期的,畢竟對於美聯儲來說只有降低了經濟的發展,抑製了購買的欲望。

才能有效的降低通脹。另一條新聞就是關於對房租的調查。根據目前的統計數據來看,九月份開始美國的租房市場明顯的降溫,房租也出現了下滑的趨勢。而總所周知,目前的CPI和核心CPI的主要數據就是食品和住房,而住房又是重中之重,從今年3月開始房屋的價格就開始一路下滑,但房租卻沒有下降的趨勢。

尤其是在目前CPI的預測數據中不知道是否有統計房租可能會下降對CPI造成的影響。所以當這篇新聞出現後,市場上普遍出現了看衰這次美聯儲加息,認為美聯儲基於當前的國際形勢可能會出現改變,昨天CME預期11月加息75個基點可能性最低值到了50%左右。也正是這兩點造成昨天納指期權大漲超過3%的主要原因。

而魔幻的地方就在這裏,雖然預期是不錯的,但現實卻給經濟派又澆了涼水,同樣還是在昨天,晚上的時候歐佩克+正式宣布減產石油,而且還不是早前預期的減產100萬桶每日,而是提升到了200萬桶每日。而當這條信息公布後,本身就蠢蠢欲動的油價更是不可抑製的上漲,布倫特油幾乎達到了94美金。

而WTI的價格更是接近了88.5美金,這個價格已經遠遠的超過了九月的平均油價,所以雖然有房租下跌的預期,但作為「車輪上的國家」,油價占據的比重其實遠高於代表了通脹的比例,也正是因為如此,納指期貨上漲的勢頭被直接切斷,在歐佩克+的減產新聞公布後,納指期貨出現了大跌,對於美聯儲的擔憂又回來了。

這本來對於市場的預期是有破壞性的,即便是經濟派再次重申減產200萬桶每日並不會造成實際的影響,並且認為油價已經觸頂,而且美國的戰略儲備石油是處於減持的跡象,這就說明了美國政府一直在用儲備的石油低價在美國市場上出售,還記得上個月拜登政府80美金收購美油來用作中期大選拉票的籌碼。

這批籌碼的釋放確實降低了美國的油價,但目前距離票期還有一個月的時間,現在如果油價反而上漲的話就意味著前期的努力全部白費,這也是民主黨所不能接受的,所以拜登政府再次準備釋放戰略儲備石油來對抗上漲的價格,並且白宮也在隔空喊話歐佩克+「減產是不負責人的」,話說這種情況發生在美國也是少見了。

不過托總統喊單的福,納指期貨出現了反轉的跡象,從將近2%的下跌直接拉回到了低開高走,受此影響BTC和ETH也出現了反彈的趨勢,看來最重要的還不是歐洲人的購買力,還是要看總統為了中期大選能付出多大的代價。但從本質來說,當通脹沒有得到控製的時候市場走強還是在和美聯儲對打。

那麼接下來就是要看房租是否可以發揮出扭轉乾坤的作用,距離公布九月份的CPI還有一周的時間。而通過油價的事件後,雖然風險市場出現了反轉的情緒,但是CME對於11月加息的預期更加的向75個基點靠攏,這就意味著如果美聯儲不做出對於中期大選有益解釋的話,目前的風險市場很有可能還不是底部。

而影響還不止於此,雖然股市希望有更好的預期,但實際上美元指數反而出現了上漲的趨勢,這也是因為市場在預期美聯儲加息75個基點的可能性大增,會導致美元指數的繼續攀升,而幾乎回復到1:1的歐元匯率也出現了繼續的下跌。而且帶動了剛剛有些起色的美債再次進入到拋售的狀態,這也是目前一些不利的局面。

回到幣市來看,USDC的市值減持一直是對於市場悲觀的看法,雖然沒有辦法確定這部分的資金通過轉換回USD進入到了美債的市場,但從美元指數的走勢來看,USDC回歸USD確是實在的,如果可以從穩定幣直接購買美債,那麼首先對於幣市的閑散資金會有充分的利用,其次是減少了穩定幣換回美元的磨損。

更重要的是可以豐富DeFi的擴展,畢竟隨著幣市的發展,穩定幣並不僅僅只是錨定美金,而即便是錨定美金的穩定幣也存在於USDT,USDC,BUSD和DAI等多種。而直接購買美債也很有可能會增加各國法幣進入穩定幣的市場,可能會促進幣市的發展,而不至於持續出現主流穩定幣市值的降低。

當然這其中還有很多需要完善和避免的風險,有興趣的小夥伴可以一起討論,而回歸到穩定幣的市場來看,截止到今天早晨八點的,USDC的市值減持還是在繼續的發生,所以從目前的情況來看不論是經濟派處於博弈狀態,還是整體的市場處於萎靡的情況,美國人的對於幣市的看法卻在持續的退縮,畢竟現金為王。

而稍許不同的是一直處於沈寂的USDT市值卻增加了大概1億美金,讓總市值終於回到了680億美金,這可能也是代表了主力使用USDT的歐洲人加重了對幣市的投資,畢竟通過數據可以很清楚的認識到,幾乎每天的北京時間下午15點開始都是購買高峰。可惜作為成交次主力的BUSD來說,市值還是依然沒有變化。

另外就是作為ETH現貨杠桿的DAI來說,市值也出現了小幅上漲,雖然最近DAI的表現並不符合ETH價格上變化,但本身市值波動量也不算大,在多觀望一下吧。所以通過截止到今天早晨八點的四個主力穩定幣的總體市值來看,USDC代表的美國人離場還是難以控製,總市值再一次的減少了超過2.7億美金。

從BTC和ETH轉移到交易所的拋壓來看,雖然這兩天的價格波動較大,但從截止到今天早晨八點的數據來看,不論是BTC還是ETH的拋壓量都出現了下滑的狀態,這也代表了即便是宏觀情緒出現了稍許的變化,但對於更多的持幣者來說,並沒有急迫的出售手中籌碼的意願,更多反而是在等更大價格變動的機會。

與拋壓相反的是從交易所提現的數據,所以拋壓的數據開始降低,但是轉出提現並沒有出現過大的減少,全部都能覆蓋住所有的拋壓,尤其是BTC最近的提現數據都是遠遠的超過於拋壓,而ETH雖然差距並不是很大,但也能將更多的籌碼從交易所中提現離場,盡可能的減少砸盤的風險。

切換到交易所的數據就可以明顯的看到BTC雖然還是沒有到近三年交易所存量的最低值,但是距離已經很近了,這也說明了大量的籌碼在陸續的被提現,更多的投資者不但沒有出售手中的籌碼,反而還在加到購買的力度。而ETH雖然存量還是在高點,購買情緒也沒有BTC那麼旺盛,但仍然表現出購買力大於拋壓。

而從長期持有BTC的角度來看,雖然長期持有的比列進展的開始緩慢,但仍然是在繼續增加的狀態,更多的籌碼從短期持有轉移到了長期持有,而且這部分的籌碼還是以虧損中為主,而這部分的變化也說明了更多的BTC開始一大周期為目標,甚至是不在意當前的宏觀情緒,不會被美聯儲的加息所影響。

隨著近期價格的變動BTC和ETH的整體盈利地址都出現了上浮的趨勢,但是相比來看,BTC的獲利地址占比明顯的要高於ETH,這也說明了在所有的投資者中,BTC的收益漲幅仍然是高於ETH的,目前BTC的盈利比列即恢復到60%,而同一時間的ETH盈利占比僅不到55%,所以可見投資BTC的收益還是要高於ETH的。

而從情緒面來看BTC和ETH也都出現了看空的情況,但最大的不同是BTC一直是處於看多的趨勢,所以即便有空看的用戶,但整體仍然是以看多為主,ETH本身就是剛剛處於看多的邊緣,目前反而是變成了較大程度的看空了,這裏需要再三提示,目前的價格受到情緒的影響太嚴重了,過度看任何一個方面都是危險的。

綜上所述,從當前的宏觀情緒來看,為了中期大選雖然美聯儲並沒有明顯的站到民主黨一方,但是拜登政府為了盡可能的拉選票,即便是能接受風險市場的下滑,也不能接受繼續高漲的通脹,甚至會用補貼的方式來倒逼市場降價,但這種行為也算是間接的放水,反而形成了和美聯儲實際意義上的對立。

甚至從實際的情況來看,雖然總統的再一次喊單提振了風險市場的信心,但從油價的走勢來看,並沒有買賬,也就是油商還是再等「補跌」到位再說,這也會加重美國的財政赤字,而且也代表了這一屆美國政府對於歐佩克+的影響力已經降低幾乎到了冰點。而從納指的走勢來看,雖然實現了反轉,但仍然不能大意。

這也代表著和納指期貨高度重合的BTC和ETH的價格走勢未必會一帆風順,更大的可能還是會在13號之前保持著震蕩的趨勢,而這次的CPI更大的博弈重點已經在房租的價格上了。

BTC Shop Hong Kong

廣告查詢 ADVERTISE
Back to top button