1. 主頁
  2. 新聞消息

穩定幣GUSD、USDT和TUSD,你需要知道的都在這裡

穩定幣GUSD、USDT和TUSD,你需要知道的都在這裡


穩定幣是什麼?

穩定幣就是擁有穩定價值,不會隨著市場大漲大跌的加密貨幣。

在熊市的背景下,連比特幣都出現了大幅的波動下,帶有穩定屬性的穩定幣便成了市場的寵兒。某種意義上,穩定幣是加密貨幣市場上的避險資產。

穩定幣大致可以分為三種類型:

第一種是以USDT、GUSD和TUSD為代表的法幣資產抵押型,其中法幣對應的是美元,以1:1的比例和美元兌換;

第二種是加密貨幣抵押型,代表是把以太坊作為抵押的穩定幣DAI;

第三種是無抵押型,他們大多有各自的錨定形式,設計相應的算法,以其他非穩定資產作為背書,比如Terra和Basis。

穩定幣GUSD、USDT和TUSD,你需要知道的都在這裡

根據CoinmarketCap數據整理,GUSD尚無數據

這次小編從第一種類型展開——USDT、TUSD和一週前Gemini推出的GUSD——從可靠性和流動性兩個方面,探討一下它們究竟有何不同。

GUSD

香港時間9月10日22時正式推出,全球首個受政府監管、基於以太坊區塊鏈ERC20標準的穩定幣。

用戶可以在交易所賬戶用美元1:1兌換GUSD,進而提取到自己的以太坊錢包地址。

USDT

USDT由全球最大的加密貨幣交易平台之一Bitfinex 組建的泰德公司(Tether Limited)發行,用戶將美元儲備在泰德公司的銀行賬戶,泰德公司發行價格等於一美元的美元憑證,即USDT。

TUSD

由TrustToken平台推出,與美金保持1:1的兌換率。

用戶電匯美金到受過AML(防洗錢)跟KYC(客戶身分驗證)的信託公司帳戶內,信託公司就會將匯款訊息發送到智能合約中,智能合約就會將對應數量的TUSD打入你的以太坊錢包內。

1 可靠性

圍繞USDT的爭議一直沒有停止過:USDT和Bitfinex之間的秘密聯繫,未經證實的Tether限制報告,以及其美元價格低於實際價格。

比較關鍵的是,USDT不接受定期審計,也沒有適當的程序來證明它有足夠的美元儲備。當被問及用戶如何驗證銀行帳戶保證金時,卻稱法幣由Tether Liminted公司自己保管,會有定期審計,而目前用戶不能直接查詢保證金。

TUSD與合法銀行和信託機構建立了法律合作夥伴關係。相比于USDT,它掛鉤美元的價值能確保實現1:1。在資金託管環節上,TUSD實現了獨立託管,資金不需要經手自身項目團隊,保證資金安全。

值得注意的是,新推出的GUSD是第一個受監管的穩定幣。

GUSD獲得了紐約金融服務部(NYDFS)的許可,道富銀行將接受Gemini信託公司的現金存款,第三方審核每月由BPM進行,以確保賬戶存在足夠美元1:1對應Gemini Dollar。

相比於其他穩定幣項目,GUSD的財務狀況都會公開,每一筆GUSD的增發都會有相應的資金入賬。

GUSD作為首個受到監管的穩定幣,可以有效的避免可能存在的資金安全問題,以及超發濫發造成的通貨膨脹。

2 流動性

GUSD和TUSD的一個重要共同點在於,投資TUSD或GUSD必須執行強制性KYC / AML,也就是進行身份實名認證。

這一方面確保了每筆交易的透明度,另一方面,加密技術的去中心化特性受到挑戰,並且帶來流動性不足的問題,

由於資金受到了嚴格的監管,所有交易都要受到嚴格審核,嚴重影響了市場流動的速率。加上TUSD獨立託管的特性,降低了團隊維護幣價穩定的靈活性,當市場上出現危機時團隊無法做出及時反應。

市場快速交易的需求無法滿足,流動性不足,穩定性就會減弱。

好消息是,TUSD和GUSD選用的是以太坊部署的ERC20代幣。相較於USDT在比特幣OmniLayer協議上的設計,GUSD的轉賬確認速度大幅提高,能輕鬆整合到現有錢包軟件中,有效規避超發的缺陷。

結論

USDT作為佔據了絕大部分市場份額的穩定幣,在可靠性上受到諸多質疑。

相比之下,TUSD和GUSD在安全透明性上的努力,讓它們顯得更具透明度的同時,會損失一定的流動性。

值得注意的是,GUSD在合法監管方面走在了最前,至於實際操作中會否產生新問題則另當別論。

 

Timetocoin致力為中文讀者蒐集最新的加密貨幣及區塊鍊消息。如讀者對網站有任何建議,請電郵我們 – info@timetocoin.com。 交流各種加密貨幣話題,接收最新情報,加入Telegram群組: https://t.me/timetocoin

發表迴響

登录后才能评论
WP Facebook Auto Publish Powered By : XYZScripts.com