Blockchain Transparency Institute (BTI) 致力于对区块链行业现状作出详实客观的调研。在过去的4个月中，BTI一直在研究新的算法，旨在监测各大交易所的洗牌交易。
结果显示，CMC Top 25交易所中，有17家有超过99%的交易量造假，其中许多交易所的数据造假量超过99.5％。
洗牌交易
近期，BTI推出了一项自我监管计划：“BTI 已验证（BTI verified）”。
这种新方法比旧的准确得多，在将一笔交易标记为洗牌交易（wash trading）之前，BTI会分析26个不同的数据点，以保证数据的精确。最后，BTI 会向各交易所合规团队发送一份与其账户匹配的真实交易列表，协助交易所作出对应的清理行动。
BTI 报告显示，CMC Top 25交易所中，有17家有超过99%的交易量造假，其中许多交易所的数据造假量超过99.5％。
这些虚假交易结果完全不会出现在我们推出的排名表上，但在流行数据网站上，超过60％的交易所交易量很少，甚至根本就没有交易，但显示出来的交易量，每间都超过96％。
目前CMC上的前15名交易所：
我们的算法通过其公共API和websocket与交易所连接，获取数据后对交易进行分析，最后将这些报告发回到交易所以协助调查洗牌交易。
然而，如果交易所的API存在问题，或者他们拒绝接受我们的评估，不愿意开放限制，我们会使用旧的方法来分析订单流动性和交易量模式异常，直到我们能获得充分的开放数据。
根据真实的交易量数据，前12个交易所排名如下图：
在过去30天内，我们将洗牌交易占总交易数低于10%的交易所标记为“BTI已验证”。
其中的一些交易所已经开始使用我们提供的数据来监测和关闭这些账户。交易所收到的数据报告包括交易执行时间和交易规模，合规团队可以根据这些数据进行调查，以判断这些交易是来自同一个还是多个账户。
根据第一次结果发布，可以被标记为 “BTI已验证”的九个交易所包括：Coinbase，Upbit，Bittrex，Poloniex，Liquid，Kraken，Gate，Bitso和Lykke。
符合“BTI 已验证”标准的交易所超过90％的交易是合规的，其中Coinbase和Upbit的合规率为97-99％，而Kraken是目前发现的最干净的交易所，合规交易率超过99％。
Binance和Bitfinex目前尚未通过验证，这两间交易所的洗牌交易均超过10％。数据报告已发送给该两间交易所。
新发布的交易所检测结果列出了“BTI已验证”的交易所，亦有未经新技术验证，但根据旧检测方法是基本可靠的交易所。这份列表还包括一些交易量很大的交易所，排除了洗牌交易以后，他们仍然拥有大量的真实交易量，然而，我们还是忠实地根据他们的清洗交易量作出相应标记。
本着透明的精神，我们确实在给有问题的交易所发送数据报告时收费，因为我们必须支付我们的工作人员全天梳理数据的薪水。BTI 验证通过的交易所则是免费的。
如检测到超过10％的清洗交易，或单个货币对的高交易量清仓交易，我们将发送一份详细的交易所初始数据报告，以便确认数据准确。同时，我们会匹配交易与具体账户，以便交易所作出移除处理。
对于那些改过自新的交易所，我们也有严格的验证政策。如果一间交易所的洗牌交易量超过了25%，那么它必须保持一整年的验证通过标准才能获得“BTI已验证”的标记。
洗牌交易策略：买like、假订单、机器人
伪造交易量的交易所使用各种不同的策略来试图欺骗投资者，理解这些策略有助于规避这类问题。
这些策略包括修改个人交易报告中，购买Twitter的follower和like，填写假订单，抄袭最大交易所的实际交易量，使用各种机器人。针对机器人的行为，我们会收盘，然后观察交易量的变化，因为机器人无法自己与自己交易。
我们还通过99％以上的虚假交易量进行研究，发现它们的源头是相通的。
比如，网站Fiverr能够创建一个加密交易所网站，起价仅为850美元。创建一个“像Binance这样的交易所”，只需再付100美元，交易机器人会以自己的方式进行交易，直至交易所排到CMC前10名。
Fiverr
Bti.live：实时更新数据站点
我们的实时更新数据站点收集了加密社区的所有干净、真实的数据。在这里，您可以找到所有加密货币和交易所的准确真实数据，包括社交情绪和Github活动跟踪。
目前，全部加密交易所报告的CMC每日交易额总量约为500亿美元。然而通过我们的算法，在删除所有洗牌交易量后，准确的数字约为4-5亿美元。大约88-92％的日交易量是被制造出来的。比特币的日交易量造假程度约为92％，与我们对交易所造假量的调查结果一致。
在实际交易量最大的40个交易所中，比特币的交易量约为65％，主要来自OKEx，Bibox，HitBTC和Huobi。
在市场上排名前25位的代币中，Tron和以太坊经典是洗牌交易含量最高的加密货币，超85％。
目前，在真实榜单上前40大交易所推出的加密货币中，仍有150个每天洗牌交易率超50％。
稳定币中的洗牌交易 – PAX
大多数新推出的稳定币往往选择在洗牌交易惯犯的交易所上市，例如GUSD，DAI，TUSD和PAX。其中，GUSD的实际交易量仅为3％，因为它们主要上市的交易所的洗牌交易量达到99％以上。
如下图所示，除去所有清洗交易外，USDT仍占该区域稳定硬币总量的96％。
PAX代币引起了我们过去几个月的注意，此代币上市于32个交易平台上，其中25个是洗牌交易惯犯，同时，他们的PAX含量超过90％。
Upbit是唯一一个有意识规避洗牌交易的交易所，也是PAX交易量较低的交易所之一，然而，即使是最干净的交易所也有PAX对进行交易。
下图展示了Bitfinex的机器人在2月3日美国东部时间午夜被关闭的情景。 如果没有机器人，超过95％的PAX / USD交易量会凭空消失。
机器人于2月19日美国东部时间午夜重新启动，PAX / USD的交易量在几分钟内上涨了10倍。 此外，请注意假交易数据中典型的每小时重复的机械购买模式。
我们将在下个月提供有关此加密货币的更新报告。同时，Bitfinex确实向我们承认，通过我们的算法提供的数据，他们确定了这部分洗牌交易，并且正在努力关闭这些账户。
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