休想割我一毛錢專欄投資評論

周末出現大幅下跌 BTC仍堅挺 ETH價格難支撐 匯率恐慌下降 – 2022.6.11

今日總結:昨天美國的CPI數據公布後,美股和幣市都在應聲下跌,相對美股來說BTC的下跌幅度還是有限,繼續在30,000美金左右遊蕩,這也說明BTC目前的底部還是相當的堅實,仍然有大量的資金在進入購買,但相對來說排名第二的ETH就在一路走低,其實這也像是美股和幣市的對比一樣。

更多的資金優先美股,然後才到幣市,而本來就很少的資金必然是優先在BTC上,畢竟從LUNA事件後大量的BTC不論跌的多狠,都能在48小時內回到30,000美金,雖然這未必能一直持續下去,但是對於更多不願意下車的小夥伴來說,暫時切換到BTC是幣本位賺幣的和避險的最佳方式之一。

而且從目前BTC的鏈上數據來看,流通量的枯竭已經開始影響到交易所內的籌碼了,每天都開始有較大規模的超過一年的存量BTC發生移動,而通過交易所的轉入轉出數據可以看到,屬於用戶行為的可能性很小,更多的是交易所用來給用戶提現所動用的冷錢包的存量。

截止到今天中午13點30分的BTC持倉價格分布,昨天CPI的公布後,雖然導致了整個幣市包括BTC的下跌,但是BTC的價格很快就得到了修正並且快速回升到了29,000美金上方,持續小幅度的震蕩,甚至下跌的幅度一度是低於納指的。而且市場占有率也在震蕩上行,正是因為這個原因導致了BTC「吸血」的情況。

在整體的鏈上波動來看,兩邊的極端價格中,遠古持倉的BTC出現了較大的變化,有超過5,500枚的在13,000美金開始就被儲存的籌碼離場,已經提前看過了數據所以知道這部分的籌碼並不是直接轉入到交易所,起碼不是全部轉移到交易所或者是從交易所轉出的,最大的可能還是交易所冷熱錢包的互轉。

高位套牢的籌碼雖然有稍許超過常規,但畢竟超過的並不多。24,000美金下方的獲利籌碼和48,000美金上方的虧損籌碼所組成的長期持有BTC依然是保持著較低的活躍度,並沒有太大的變動。32,000美金上方的虧損短期籌碼減持量也在逐漸的縮減,即便是CPI的爆表引發了美股的恐慌,BTC虧損籌碼仍然沒有大量變化

這種情況的唯一可能就是包括美國用戶,歐洲用戶以及亞洲用戶手中的短期散戶籌碼已經基本處於枯竭的狀態,對於熊市的不看好已經延續了很久,尤其是LUNA事件的延展導致了大量的散戶BTC已經離場,而目前的BTC又沒有進一步的下跌,導致了抄底也僅僅發生在當前價格附近,導致了套牢籌碼的逐漸減少。

而流通量的枯竭雖然會帶來BTC價格的短期震蕩,但是在長久一些的話,必然會引發更大幅度的波動來擠壓最後不堅定籌碼,而最終必然會變為無限趨近於零波動,然後開啟新一輪的上漲通道,但是反彈還是反轉目前還不得而知,但是目前出現的和美股脫鉤的形勢,已經不僅僅是資金短缺範疇的不跟漲,這是好事。

從轉移到交易所和轉出交易所的BTC數量來看,雖然昨天的轉移量超過了前日同期,但畢竟是CPI引發的較大規模的變化,但是從日線數據來看,截止到今天早晨八點轉移到交易所的拋壓僅比昨天同期高點有限,是周內工作日的第二低位,這還是CPI造成的結果。散戶手中籌碼數量可想而知。而從交易所的轉出再提升。

所以我們可以從多個層面和視覺來看待目前的流通量,首先是從持倉超過155天的長期持有BTC數據來看,有超過總流通70.56%的籌碼是在六個月以上的時間沒有移動過,而在持倉超過一年的長期持有者中可以發現有超過65.5%的BTC是沒有移動過的,通過最近的數據我們可以知道,長期持有者是在低價位增持,而在高價位減持。

目前可以看到持倉155天BTC確實是開始了減持的動作,而持倉超過1年的BTC剛剛從上升的趨勢變為水平移動的狀態,從BTC有史以來的長期持有者持倉情況來看,歷史中有六次持倉1年的高點都是當時BTC的相對低點,而只有當超過1年的長期持有者開始減持的時候,BTC的價格才會開始上升。

而從目前情況來看,長期持有BTC僅低於2015年的10月,以及2019年的3月,處於歷史上第三高的位置,所以目前的情況就是如果不出現黑天鵝,讓長期持有者繼續上升,那麽隨時都有可能流通量完全枯竭,從而引發BTC價格報復性反彈,同時長期持有者獲利後開始離場,而目前還沒有明顯的超一年持有者減持的趨勢。

從目前交易所的存量來看,LUNA事件後引發的高拋壓還沒有完全消化,相信如果是有反彈的開始,也必然是這部分的存量籌碼消耗殆盡之後了,當前還剩余30,000多枚BTC左右的存量,如果按照當前這麽緩慢的消耗情況來看,起碼還需要一個月的時間,消化後市場將會進入流量枯竭的下一階段。

就是買方市場主導的階段,這個時期BTC的價格未必會有太大的漲幅,但隨著交易所和用戶手中籌碼的枯竭,必然會倒逼市場上BTC價格的上漲,但每次上漲也必然會引發新的拋壓,直至散戶手中的短期籌碼基本都離場,才會回歸下一輪的開啟。

下周三將是美聯儲公布六月加息的會議,雖然CPI的數據已經差到了極點,但是美聯儲大概率還是會維持六月加息50個基點的決定,而七月目前的市場已經提前預期了75個基點,可以說CPI的下跌並不是CPI本身而是對於六七九這三個月加息的預判,甚至美聯儲在六月加息75個基點市場都不會有太大的反應。

畢竟對於美聯儲的信任已經喪失了,通脹到頂的言論也不會在發生了,畢竟五月美國的食品和石油的價格還是在上升的,也就是六月的CPI數據大概率還是環比上漲,而六月就已經加息了最少125個基點,並且開始了縮表,這種情況下CPI的持續上升所導致的GDP的上升無力,目前對於美國Q2的GDP預期僅僅是0.9%的增幅

如果不能達到正的1.5%以上,那麽就不能抹平Q1的負1.5%的下跌,那麽想要實現全年的GDP2.5%以上的增長幾乎是沒有可能,那麽拜登以及民主黨的在十一月中期大選所要面對的就不僅僅是來自於矽谷和華爾街的責難,鮑威爾是一個極其重要的角色,目前來看他還是堅定的保羅·沃克爾英雄主義者。

因為在他認為,即便是拖垮美國的經濟和股市,但是只要有效的抵抗住了通脹,那麽美股的上漲只需要放水就可以在幾個月內重回高點,但放水卻未必能拯救高通脹,最多只能算以毒攻毒,所以收緊的狀態以及BTC市值的下降,必然會在某一個節點導致BTC和納指的完全脫鉤,而脫鉤後的BTC才可以嘗試「抗通脹屬性」。

ETH並不存在超額抵押導致爆雷的問題,如果是也是DeFi工具引發的ETH被連環清算,但這種發生每次熊市都會出現,DAI已經出現過很多次了。而這種清算也只會在一次性大幅下跌讓人無法反應的情況下才會的,也就是519,312這種級別才行。就連上次的LUNA暴雷都沒有引發出現ETH的連環清算,現在的第一個爆倉點還在1,350美金附近,除非是一次性快速直接下跌20%,否則很難出現大規模清算。

剛剛分析了一下下跌的原因,還是因為ETH的恐慌引發的,不止是在亞洲市場引發的了恐慌,在歐洲市場也一樣帶來了不安,領跌的竟然是ETH也算是活見久了。實在無法理解stETH的脫錨和ETH本身有什麽關系,和LUNA與UST的關系更是不相幹,雖然我很不好看XETH,但是在不看好XETH也僅僅是一個映射的工具。

雖然ETH的下跌會引發XETH的恐慌,但畢竟是1:1的綁定關系,喪失雖然是金本位的價格,但是對於幣本位沒有任何的影響,而且我確信,隨著stETH價格的下跌,必然會出現大量的抄底,畢竟LIDO也是ETH官方認定的節點之一,鏈上也能看到1:1的錨定。我個人對於今天的下跌定位是即USDT和BNB被有心者借散戶做空以後的第三次定點阻擊。

BTC Shop Hong Kong

廣告查詢 ADVERTISE
Back to top button