休想割我一毛錢專欄投資評論

持倉超一年未移動BTC實現歷史新高 市場仍然處於不安趨勢 - 2022.10.12

還有不到36小時就公布CPI了,在這個時間其實分析什麽數據都是多余的,而且已經過了賭博的階段,剩下的就是踏踏實實的等公布的數據了,雖然說分析已經不能改變賭桌上籌碼的分布,但仍然可以知道當前的博弈已經不再是九月份的CPI,而且十一月份很大的概率不論是CPI走勢如何加息75個基點都難以改變。

Twitter @Phyrex_Ni

其中的主要原因還是十月的各種不利因素,不論是油價,還是食品的價格,不論是房租還是人員的成本,都出現了上升的趨勢,而這種上升甚至有可能超過七月的高點,雖然目前美聯儲多次的聲明都透露出年底的終端利率很有可能就是4.5%,這意味著在十一月加息75個基點後,十二月就會從加息的高點下降。

而實際上面對當前通脹的走勢,如果美聯儲打算繼續和通脹死磕的話,十二月加息50個基點未必能抑製通脹的上漲,但過度的加息又會加速美國經濟硬著陸。所以相比我們,可能美聯儲會更加的頭疼。而面對可能發生的這種情況,謹慎抄底可能是投資者首先需要註意的,隨著CPI的公布,風險市場可能會出現一些變數。

首先就是廣義CPI和核心CPI的數據高於預期,這就是最壞的情況,尤其是不但高於預期甚至超過八月的CPI水平,這引發的就是美聯儲加息75個基點可能都是最好的結果,風險市場必然出現大幅下跌的跡象,而貿然的抄底不但會讓資金被套牢,更減少了應變性。說白了就是現在抄底很有可能會抄到山腰上。

其次就是廣義CPI和核心CPI在預期範圍內,這種情況下不排除因為提前預期而刺激市場的小幅提升,但畢竟核心CPI還是高於前月的,所以無法從數據上壓製美聯儲高額加息的決心,尤其是我們前邊說過,十月的CPI估計會更難看,所以美聯儲不得不提前做出預案,所以11月3日的加息公布依然會對市場造成不利的影響。

最後就是廣義CPI和核心CPI都低於預期,其中最好的結果就是核心CPI甚至低於前值,雖然美聯儲仍然會有較大的概率繼續在11月加息75個基點,但為了盡可能的降低經濟硬著陸的風險,很有可能會出面安撫市場,尤其是又在中期大選之前,對於風險市場會有較大的振興,但這種可能性相對也是最低的。

由此我們可以看到,以上的三種情況下,超過2/3(其實考慮到CPI的走勢,概率遠遠會低於這個數字)的概率現在抄底可能不會有較大的盈利,而且還會承擔更多的風險,當然這對於定投來說是不錯的時機。而對於習慣了加杠桿的幣圈博弈者來說其實就是猜大小,過程也就不重要了,賭的都是概率。

反而是對於一心想要低價抄底的投資者來說,最低價的就是賭博,不想增加賭輸的概率就要放棄利益最大化的可能,而按照我個人之前製定的建倉方案來看除非是出現第三種情況,否則我依然會選擇觀望的狀態,畢竟之前賭美聯儲會轉向的經濟派現在最少已經被套超過10%,而沒有虧損已經跑贏了大多數的投資者。

當然你本領高強,可以無視宏觀情緒的在波段中盈利也就別較真 了,畢竟更多的小夥伴做不到這種程度,反而是較為安穩的盈利以及減少虧損才是我做分析的本質。如果有印象的話,即便是空倉通過我之前說的賺BTC和ETH匯率,或者是賺USDT和USDC的匯率甚至是賺美元和歐元的匯率都應該能實現豬腳飯自由了。

多說無意了,目前市場的宏觀情緒都在偏向於最少是最後一次大額的加息,因此短時間想要讓美元指數降下來只能等月底歐元區的加息,但這也就是維持一周,一周後就是美聯儲加息了,所以直觀來看,非美金貨幣的貶值還要持續很久,而帶來的直接影響就是美債的收益率會繼續升高,大量的資金繼續從美債離場。

持有現金會成為規避經濟硬著陸最有善的方式,而且也是最容易抄底的方式。所以作為幣市來說,穩定幣的市值依然是衡量購買力上限的最大的保障。雖然納指的不斷探底,對於幣市來說確實是增加了抄底的動力,尤其是部分投資者準備在CPI公布後看情況入場,所以USDT出現市值上的提高也是意料之中的。

截止到今天早晨八點,雖然僅增加了5,000萬美金左右的市值,但始終是外部資本對於幣市未來的看好,而從結構上看大概率還是歐洲資金和亞洲資金的布局,而代表美國資金的USDC依然無法阻止市值的降低,但相對以前動輒數億美元的減持來說,最近市值降低確實已經縮減到了千萬級別,今天的減值只有1,300萬美金。

按照目前的趨勢來看,很有可能說明USDC已經度過了市值大規模縮水的階段,也就意味著目前美國資金的離場有可能已經趨於平緩,甚至有反轉的可能。而對於成交次主力的BUSD來看,市值是依然在保持著平穩並沒有任何的變化。而對於BUSD來說,更多的還是反映出Binance成交量的變化,也說明了流通量的匱乏。

在告別了更多的USDC作為錨定後,DAI的主要體現還是在ETH的現貨杠桿上,而截止到今天早晨八點的數據,DAI的市值跌破了67億美金,出現了超過4,000萬美金的跌幅。反而成為了今天主力穩定幣市值下跌的誘因,不過相對來說DAI的交易成分比USDC還是要少很多,所以這種程度的減持並不會影響整體的購買力。

所以截止到今天早晨八點的數據可以看到,在DAI市值大幅降低的帶動下,四個主力穩定幣的市值降低了大概1,000萬美金,當然這種結果的主要得益於還是USDT市值的提升,而單純按照購買力來算,反而是利好的情況。

隨著CPI公布數據的臨近,必然會出現更多的BTC和ETH轉入交易所的跡象,即便是不準備作為直接的拋壓也會是為了預防價格的下跌而做出的準備,因此這也是每逢公布能夠改變宏觀情緒的數據前所必然會經歷的,而這些籌碼的堆積也代表了當數據偏向利空的時候一次性能夠砸盤的最大上限。

而從交易所轉出提現的數據來看,雖然拋壓確實出現了增大的跡象,但BTC和ETH因為盈利的情況的區別反而出現了不同的跡象,本身就處於較多盈利的BTC繼續發力,大量的籌碼從交易所轉出,意味著更多的投資者在看好BTC的後市的走勢,而相對來說盈利較少的ETH雖然轉出也能覆蓋拋壓,但減持的幅度卻較少。

更多的籌碼被從交易所離場。對比BTC和ETH交易所存量的數據來看,BTC的存量走勢再次出現大幅下降,而且總庫存量並不處於高位,這就意味著近期的購買情緒幫助BTC抵禦了很大的下跌風險,而雖然最近ETH的購買情緒也並不弱,但畢竟總庫存量仍然處於較高的位置,所以遭遇到拋壓的風險也會更高一些。

這並不是沒有道理的,經過最近一段時間價格的波動,可以明顯的看到,雖然BTC的獲利地址比例又出現了下跌的情況,但對比ETH來看,獲利者仍然是處於領先的狀態,而更多的獲利者則代表了可能會選擇離場的籌碼會更多,而對於ETH來說,雖然更多的都是虧損者,但高存量依然是最不安的因素。

當然並不是所有的數據都是利空的,在昨天持倉超過155天的從長期持有BTC突破到新高後,今天持倉超過一年的長期持有BTC也突破了新高,流通占比達到了66.015%,這說明更多的BTC依然無視即將公布的CPI數據,並沒有出現改變地址的情況,也就意味著更多的長期持有者並不會考慮在宏觀情緒的因素。

更多的而是在賭周期的變化,畢竟之前也說過,每多熬過一天,就向著2024多邁進一天,而2024再差應該也會比現在好。

同樣的還是質押在POS中的ETH,雖然現在還沒有更新上海升級,沒有公布接下來解鎖的規則,這就代表了現在質押的籌碼並不知道什麽時候才能解鎖,但估計最少也要半年的時間,就變成了變相的長期持有,而部分的籌碼也是在持續增加的,而且占流通量的比例也在緩步的提升,唯一的缺點就是收益率的降低。

最後從情緒上來看,當前的宏觀趨勢確實不夠友善,市場的情緒還是以緊繃為主,但是BTC和ETH在多空情緒上竟然是出奇的一致,而且都是處於看多的方向,尤其是BTC,仍然在出現大規模看多的狀態,而反觀ETH則更加的中性一些,一直在多空之間轉換,畢竟現在的價格來說很難一直向一個方向移動。

綜上所述,隨著CPI公布的時間越來越近,納指期貨尚未顯示出已經接受了美聯儲會加息75個基點的決定,但事實卻是加息75已經是最大的可能,所以起碼從現在來看,賭風險市場已經處於階段性的底部未必是正確的,畢竟接下來還有科技股龍頭第三季度財報的釋放,所以市場的動蕩大概率不會很快的結束。

BTC Shop Hong Kong

廣告查詢 ADVERTISE
Back to top button